Duas crianças, Ignacio e Enrique, descobriram o amor, o cinema e o medo num colégio religioso no início dos anos 60. O Padre Manolo, director do colégio e professor de literatura foi
a e parte principal desses descobrimentos.
As três personagens voltam a encontrar-se anos mais tarde em Madrid no início dos anos 80, quando a cidade respirava um novo ar de liberdade. Enrique, agora com 26 anos era realizador de cinema, e apesar da sua juventude já havia realizado três filmes e procurava uma nova história para o seu quarto filme.
O reencontro vai ser traçado pela mentira onde a realidade e a ficção se vão misturar e irá marcar a vida e a morte de um deles.
